Mniejsze przychody, większe długi

Sprawozdanie finansowe Legii

Poznaliśmy bilans finansowy Legii Warszawa za okres 12 miesięcy (1.07.2018 - 30.06.2019). Jak w skrócie wyglądają aktualnie finanse wicemistrzów Polski? Strata netto za okres wynosi 29,8 mln zł. W ubiegłorocznym sprawozdaniu strata ta wynosiła 41,1 mln zł. W minionym okresie Legia pożyczyła od luksemburskiego funduszu 6 mln euro, które pozwoliło na pokrycie wydatków związanych z prowadzoną działalnością gospodarczą.

Przychody sprzedażowe Legii Warszawa zmniejszyły się ze 110 mln zł do 92,6 mln zł i uzyskała stratę netto w wysokości 29,8 mln zł. Saldo gotówki na dzień 30 czerwca 2018 wyniosło 2,1 mln zł i wzrosło w ciągu kolejnych 12 miesięcy do kwoty 16,2 mln zł (stan na dzień 30 czerwca 2019).

Przychody z praw telewizyjnych spadły z 28,9 mln zł do 21 mln zł. O 2 mln zł mniej klub zarobił na biletach i karnetach sezonowych, o 6 mln mniej na reklamie.




Spłacone zobowiązania

1. We wrześniu i grudniu 2018 roku Legia spłaciła ponad 11 mln zł funduszowi "Skarbiec - Football", które to środki były pożyczone w 2015 roku na finansowanie polityki transferowej.

2. We wrześniu 2019 Legia spłaciła pożyczkę z Legia Finance w wysokości 11,3 mln zł.

3. We wrześniu i październiku 2019 roku Legia spłaciła 20 mln zł pożyczki od "Skarbiec na 5 BIS".

Jakie zobowiązania ma klub?

Dotychczasowe:

1. W marcu 2018 roku Legia zawarła umowę pożyczki z podmiotem niepowiązanym, osobą fizyczną, na kwotę 3 mln euro. Termin spłaty pożyczki ustalono na 31 grudnia 2024 roku.

2. W kwietniu i maju 2018 roku klub dokonał emisji obligacji imiennych serii A i B w sumie o wartości nominalnej i cenie emisyjnej 4 mln zł. Terminy wykupu tych obligacji to kwiecień 2020 roku (seria A) i maj 2023 roku (seria B).

3. 18 sierpnia 2018 roku klub podpisał umowę pożyczki z osobą fizyczną wchodzącą w skład organów zarządczych na kwotę 4,2 mln euro i 2 mln zł - daje to w sumie ok. 20 mln zł, czyli tyle, ile w tamtym momencie zapowiadał publicznie włożyć Dariusz Mioduski. Termin spłaty tej pożyczki przez klub został ustalony na 31 lipca 2020 roku, czyli 2 lata.

Nowe:

4. W listopadzie 2018, w lutym i wrześniu 2019 zostały podpisane trzy aneksy do umowy z osobą fizyczną wchodzącą w skład organów zarządczych, zwiększające kwotę pożyczki do 8,4 mln euro.

5. 21 grudnia 2018 roku klub podpisał umowę z funduszem z Luksemburga i otrzymał dofinansowanie w kwocie 6 mln euro. Czytamy że: "Legia zobowiązała się do wypłacania w przyszłości na rzecz funduszu kwot określonych harmonogramem i obliczonych na podstawie wskazanego procentowo udziału, każdorazowo w odniesieniu do uzyskanych przychodów netto z tytułu tzw. praw medialnych."

6. W marcu 2019 roku klub dokonał emisji obligacji serii C na kwotę 16,67 mln zł. Termin wykupu tych obligacji to czerwiec 2022 roku.

7. W marcu 2019 roku Akademia Piłkarska Legii podpisała umowę z Bankiem Gospodarstwa Krajowego dotyczącą finansowania kompleksu badawczo-rozwojowego z ośrodkiem treningowo-szkolnym zlokalizowanym w gminie Grodzisk Mazowiecki. Kwota kredytu wynosi 57,5 mln zł.

* * *

Ze sprawozdania wynika więc, że do 30 czerwca 2019 roku klub posiada w sumie ok. 60 mln zł zobowiązań wobec podmiotów zewnętrznych, do tego ponad 57 mln zł 15-letniego kredytu na budowę ośrodka treningowego i blisko 40 mln zł zobowiązań wobec właściciela. W porównaniu z ubiegłorocznym sprawozdaniem kwota ta urosła o ponad 25 mln zł (bez uwzględnienia kredytu na budowę ośrodka).

W sprawozdaniu czytamy, że "Plany finansowe sporządzone dla najbliższych 12 miesięcy nie wskazują na wystąpienie ryzyka utraty płynności, natomiast zawierają szereg założeń odnośnie m.in wyników sportowych oraz pozyskania przez Spółkę dodatkowego finansowania."

W porównaniu z ubiegłorocznymi planami dotyczącymi ryzyka utraty płynności zostały dodane czynniki:
- wyniki sportowe, które należy rozumieć jako awans do fazy grupowej europejskich pucharów
- pozyskanie dodatkowego finansowania